东方证券研报指出，长安汽车汇兑影响盈利增长，出海业求竣事较高增长。公司上半年归母净利润8.17亿元，同比减少64.3%；二季度归母净利润4.67亿元，同比减少50.3%，环比增长33.2%。新动力车居品结构优化，高阶智驾加快鼓励。公司已获批L3自动驾驶专用肃肃号牌和L4级Robotaxi测试派司，预测将于2027年竣事L3限度量产，2028年进一步竣事全场景L4级功能。合计外洋已成为公司中枢增量市集，公司“一区一策”东谈主力树立面孔将确保出海计策具备高效施行力，跟着巴西工场产能落地和欧洲经销商签约配合鼓励，预测后续将开释更多销量和利润空间。该行预测2026-2028年归母净利润46.89、58.13、62.45亿元(原为56.58、68.36、73.83亿元，转折毛利率、用度率等)，保管可比公司26年平均PE估值18倍，筹谋价8.46元，保管“买入”评级。